沪指3000点得而复失 消费一日游深成指跳水

7 月 4 日，财联社消息，今日有 18 只股票涨停，6 只股票炸板，封板率为 75%。东易日盛、东方集团连涨 3 天，大连友谊连涨 2 天，广汇汽车 7 天内涨停 4 次。

总体来看，下跌股票数量多于上涨股票数量，全市场超过 4800 只股票下跌。

沪深两市今日成交额为 5831 亿元，较上个交易日增加 28 亿元。

板块方面，电机、人形机器人、贵金属等少数板块上涨，教育、旅游、房地产、零售等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指下跌 0.83%，深成指下跌 0.99%，创业板指下跌 0.78%。

人气连板股分析

连板高标股康欣新材止步 4 连板，连板高度被压缩至东易日盛和东方集团的 3 连板。包括 2 连板的大连友谊在内，市场连板股仅有 3 只，且全部为 4 元以下的低价股。

康欣新材等多只断板的高位连板股跌停或触及跌停。此前连续两日跌停的前期人气股瀛通通讯今日盘中再度触及跌停，可见高位股退潮后的亏损效应还在加剧。

昨日批量爆发的零售等大消费板块今日迅速退潮形成“一日游”行情。其中，昨日涨停的免税龙头股中国中免今日收盘跌近 5%，近期对于日内高潮热点接力的风险仍然不低。

而此前率先展开回调的电网产业链等电力改革方向出现局部止跌迹象，政策改革落地方向仍对资金有一定吸引力，后续几大细分方向间的轮动机会仍可关注。

主线热点

特斯拉官方宣布，二代人形机器人 Optimus 将在上海举行的 2024 世界人工智能大会首次亮相。美股特斯拉股价隔夜再度大涨超 6%，本周累计上涨 24%。

在多重利好叠加下，人形机器人和特斯拉产业链今早再度强势爆发。叠加中报预增的世运电路、雷赛智能涨停，恒工精密 20CM 涨停，贝斯特、三花智控、拓普集团、斯菱股份等纷纷走强。

近期特斯拉股价超预期表现，一方面是其第二季度汽车销量超预期以及其储能产品的放量；其股价与英伟达等科技巨头相比差异较大，存在资金的高低切换可能。

近期特斯拉产业链的强势更多源于股价映射作用，与此前苹果产业链的活跃有相似之处。

尽管二代人形机器人 Optimus 正式亮相，但机器人产业链中的领涨品种多数与特斯拉供应链关系不大，更多是量化资金借助消息面展开的情绪释放。一些特斯拉人形机器人产业链的核心品种冲高回落。隔夜英伟达股价大涨超 4%，近期斗山电子宣布对英伟达形成批量供货，加上苹果宣布将导入台积电 3D 先进封装技术，AMD 和英伟达合力拉动扇出型封装需求。作为高弹性方向的 PCB 产业链早盘再度异动。其中，北证个股则成电子一度大涨近 20%，东山精密、景旺电子、深南电路、胜宏科技等 PCB 概念核心品种亦逆势走高。

铜高速连接器概念盘中也出现局部修复动作；神宇股份一度涨超 8%。

在海外需求持续超预期增长的推动下，细分领域的龙头企业今年全年业绩大概率依然会保持增长。在中期业绩公布之前，一些优质股票还有可能持续活跃。

昨天因为消费税改革预期而大幅上涨的大消费板块今天全线回调，上演了一场“一日游”行情。百联股份、丽尚国潮、中百集团等多只零售股跌幅超过5%。

而之前市场热炒的财税数字化概念继续降温，税友股份一度跌停，中科江南、普联软件、科创信息等多只20CM热门股继续领跌。

可以看出，在市场成交量萎缩的情况下，资金对于一些基本面尚不明确的热点的追捧热情相对不足。

而之前受累于出海细分板块整体表现的电力电网产业链则开始局部修复，平高电气、中国西电、金盘科技、国电南瑞等均出现不同程度上涨。

此前电网出海方向的回调，与其自身股价处于相对高位，部分资金选择获利了结直接相关。

在国内可再生能源装机规模和占比不断提升的背景下，消纳压力持续增长依然是国内电网投资提速的主要动力。在电网产业链前期普跌之后，一些被错杀的优质股票依然存在估值修复空间。

美国6月份服务业PMI数据创4年新低，表明美国就业市场降温，美联储降息概率提升，刺激隔夜有色等大宗商品价格普遍上涨，进而带动资源股早盘普遍反弹，金诚信、山东黄金等多只有色股盘中一度涨幅超过3%，而叠加高股息属性的“两桶油”股价今天依然集体飘红，农业银行、国投电力、粤高速A等多股续创历史新高。

虽然美元的降息时点还存在一定不确定性，对大宗商品的全球需求形成一定扰动，但从油气和金属铜等方向来看，在开采成本持续提升的背景下，供应端仍将受到长期限制。

据统计，截至6月30日，已经有98家上市公司发布了2024年中期分红预案。由此可见，今年上市公司整体分红占自身净利润的比例有望大幅提高，并增厚其股息率，因此高股息方向依然有望获得低风险偏好资金的持续青睐。

今天沪指在短暂尝试收复3000点关口后，最终因为缺乏增量资金的配合而无功而返，并再度展开探底行情。深成指已经回补了2月8日的向上跳空缺口，并创出近5个月新低，印证了文章此前提到的，如果3000点无法放量收复，就将展开二次探底的观点。

从恒生指数今天全天大部分时间维持红盘可以看出，总体而言，在目前美联储宽松预期再度升温之际，对港股的表现相对有利。而港股高股息、中概互联网个股能否维持强势，对短期权重股的表现至关重要。

技术面上，虽然沪指距离2933.33点的前期低点已经不远，但由于今天市场涨停股家数跌破20家，使得短线情绪再度陷入冰点，且目前市场成交量持续维持在6000亿以下的概率不高，市场短期展开修复性行情的概率加大，需要关注泛科技、出海等方向的核心绩优品种能否出现资金回流。