A股7月能否绝地反击？后市布局机构有妙招

6月最后一日，上证指数早盘低开高走，受10日均线压制回落。

电改板块以特高压为主导，充分回调后再起升势。

展望7月，机构认为市场有望上涨，出海、科技创新、新能源等领域备受看好。

6月三大股指下跌超3%

6月A股走势回顾，19个交易日中，上证指数上涨6天，月跌幅3.87%。

深证成指上涨10天，月跌幅5.51%；创业板指月跌幅6.74%。

据Wind数据，板块涨幅前三为：高频PCB（17.89%）、ETC（15.85%）、运输设备（8.43%）；跌幅前三为：医药商业（-21.47%）、央企房地产（-18.50%）、ST板块（-17.54%）。

个股方面（剔除新股），涨幅前三为：逸豪新材（90%）、满坤科技（84%）、金溢科技（71%）；跌幅前三为：退市园城（-96%）、退市碳元（-85%）、退市同达（-79%）。

7月大概率会上涨

华泰证券认为，资金面、估值面、政策面利好，"七翻身"行情可期。

中信证券表示，重要会议召开，市场对政策预期明朗化，支撑风险偏好，预计A股迎来上涨行情起点，尤其是三季度信号验证后，市场将直接开启上涨。

信达证券认为，7月后A股将上涨，中报、经济数据、地产政策是催化剂。

招商证券认为，业绩预告披露期，业绩影响风格；ETF增量资金支撑龙头表现；三中全会改革主线及政治局会议方向将影响市场风格，高ROE高FCF龙头风格或占优。

中金公司表示，修复行情受阻，但悲观时期可能已过；A股估值偏低，稳增长政策加持，持续活跃资本市场，提振信心，关注阶段性、结构性机会。

机构看好布局方向

出海、科技创新、新能源领域备受机构看好。

信达证券认为，上游周期和出海将持续强势。

短期风格波动主要由市场调整后期强势股回调（红利股）和资金高抛低吸（科创股）造成，预计风格波动持续时间不会超过一个月。

上游周期股行情仍未结束。

建议配置顺序：上游周期 > 出海（汽车、汽配、家电）> 金融、地产 > AI、医药、半导体、新能源 > 消费。

平安证券认为，中期市场结构性机会增加，建议围绕基本面和政策方向布局。

• 受益于政策支持和产业趋势的“新质生产力方向”；
• 具有全球竞争力和外需驱动的“出海板块”；
• 受供给约束影响较大且持续涨价的“涨价链”；
• 持续配置稳健的“红利策略”，关注高股息配置和预期利润率提升的机会。

中金公司指出，陆家嘴论坛释放积极资本市场改革信号，支持新质生产力发展；证监会发布深化科创板改革措施；近期集成电路大基金三期成立、大飞机基础研究基金设立等科技政策利好，科技创新领域特别是具有产业自主发展逻辑的板块有望活跃；外需背景下，出口链行业和全球定价资源品仍有配置机会；红利资产近期调整，但长期逻辑不变；新能源等绿色板块应关注产业政策的边际变化。