保险代理：申报即担责，以人为本

据界面新闻从业内获悉，近日，中国证券业协会在近期向保荐机构就修订《证券公司保荐业务规则》征求意见，要求7月29日前反馈。

中证协表示，此次完善主要是为了落实新“国九条”关于“进一步建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制”要求，强化对保荐代表人的声誉约束，将“申报即担责”要求落实到人，完善保荐代表人负面评价公示机制。

《保荐业务规则》首次发布于2020年，建立了保荐机构和保荐代表人的自律约束机制。2022年9月协会对《保荐业务规则》进行修订，进一步健全保荐机构专业责任相关要求，细化规定廉洁从业自律管理，明确内部制衡、问责等相关规定，如今该业务规则迎来第二次修订。

从修订内容来看，中证协计划在保荐代表人分类名单A（综合执业信息）的基础上增加撤否项目信息。另外新增保荐代表人分类名单D（暂停业务类），以公布最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施等的保荐代表人名单。与此在原名单中增加保荐代表人撤否项目信息。

值得注意的是，本次《证券公司保荐业务规则》涉及“保代名单分类机制”的第五十四条内容由最初的一百五十余字进一步细化为三百余字。具体来看，第五十四条修改为协会建立保荐代表人名单分类机制，对保荐代表人实施动态分类管理，根据执业情况、专业能力水平评价情况、诚信情况等，建立并公布下列分类名单：

一、保荐代表人综合执业信息分类名单；

二、按照本规则第八条规定应当公示其专业能力水平情况的保荐代表人名单；

三、最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保荐代表人名单；

四、最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人名单；

五、协会认为有必要建立并公布的其他保荐代表人名单。

而且，本次新规在原名单中增加保荐代表人撤否项目信息。Wind显示，截至2024年6月30日，市场共8791名保荐代表人。数量方面，中信证券、中信建投保代人数均超600名，分别为630人、609人。中金公司（528人）、海通证券（438人）、华泰联合证券（412人）、国泰君安（353人）、民生证券（332人）、国信证券（324人）、国金证券（301人）、申万宏源证券承销保荐（277人）、东方证券承销保荐（248人）、广发证券（239人）、招商证券（237人）、国投证券（208人）也有超200名保代。在严把IPO“入口关”“申报即担责”等政策调整下，2024年上半年项目撤否数量激增。Wind数据显示，截至6月30日，上半年股权融资撤否家数共366家，其中291家为IPO撤否，75家为再融资撤否。

从保荐机构来看，保荐家数多的券商撤回数量也多，"三中一海"撤回数量均超过20家，撤否率超过30%。其中，中信证券撤回数量最多为44家；中信建投证券次之，撤回数量33家；中金公司、海通证券分别撤回26家、23家。 整体上看，60家券商平均撤否率超过50%。其中，世纪证券、西南证券等11家券商撤否率达到100%，中原证券独家保荐的6家均全部撤回；平安证券、首创证券4家保荐项目撤回3家，撤否率75%；开源证券、中德证券等12家券商撤否率均超过50%。